Mercado de Câmbio Estrangeiro: Significado, Funções e Tipos.
Mercado de Câmbio Estrangeiro: Significado, Funções e Tipos!
O mercado de câmbio é o mercado no qual as moedas estrangeiras são compradas e vendidas. Os compradores e vendedores incluem indivíduos, firmas, corretores de câmbio, bancos comerciais e o banco central.
Como qualquer outro mercado, o mercado de câmbio é um sistema, não um lugar. As transações nesse mercado não se limitam a uma ou poucas moedas estrangeiras. De fato, há um grande número de moedas estrangeiras que são negociadas, convertidas e trocadas no mercado de câmbio.
Funções do mercado de câmbio:
Mercado de câmbio executa as seguintes três funções:
Transfere o poder de compra entre os países envolvidos na transação. Esta função é realizada através de instrumentos de crédito, como notas de câmbio, saques bancários e transferências telefônicas.
Ele fornece crédito para o comércio exterior. As letras de câmbio, com prazo de vencimento de três meses, são geralmente utilizadas para pagamentos internacionais. O crédito é necessário para este período, a fim de permitir ao importador tomar posse de bens, vendê-los e obter dinheiro para pagar a conta.
Quando exportadores e importadores entram em um acordo para vender e comprar bens em alguma data futura pelos preços atuais e pela taxa de câmbio, isso é chamado de hedge. O objetivo da cobertura é evitar perdas que possam ser causadas devido a variações cambiais no futuro.
Tipos de Mercados de Câmbio Estrangeiro:
Os mercados de câmbio são classificados com base no fato de as transações de câmbio serem à vista ou a termo de acordo, existem dois tipos de mercados de câmbio:
(ii) mercado a termo.
Mercado à vista refere-se ao mercado no qual os recebimentos e pagamentos são feitos imediatamente. Geralmente, um tempo de dois dias úteis é permitido para liquidar a transação. O mercado spot é de natureza diária e lida apenas em transações à vista de moeda estrangeira (não em transações futuras). A taxa de câmbio, que prevalece no mercado à vista, é denominada como taxa de câmbio à vista ou taxa de câmbio atual.
O termo "transação pontual" & # 8217; é um pouco enganador. Na verdade, a transação à vista deve significar uma transação, que é realizada "na hora" & # 8217; (isto é, imediatamente). No entanto, é permitida uma margem de dois dias, uma vez que são necessários dois dias para que os pagamentos feitos através de cheques sejam compensados.
O mercado a termo refere-se ao mercado no qual a venda e compra de moeda estrangeira é liquidada em uma data futura especificada em uma taxa acordada hoje. A taxa de câmbio cotada em transações a termo é conhecida como taxa de câmbio a termo. Geralmente, a maioria das transações internacionais é assinada em uma data e concluída em uma data posterior. A taxa de câmbio a termo se torna útil para ambas as partes envolvidas na transação.
Contrato a termo é feito por dois motivos:
(a) Minimizar o risco de perda devido a alterações adversas na taxa de câmbio (através de cobertura);
O mercado de câmbio: sua estrutura e função.
Lista de Verificação Descrição.
Esta lista de verificação descreve como o mercado de câmbio funciona e os tipos de transações realizadas nele.
Definição.
O mercado de câmbio, também conhecido como forex, FX ou mercado de moedas, envolve a negociação de uma moeda por outra. Antes de 1996, o mercado estava confinado a grandes bancos corporativos e corporações internacionais. No entanto, desde então, abriu para incluir todos os comerciantes e especuladores. O volume de negócios diário médio nos mercados forex é de US $ 4,0 trilhões, de acordo com a Pesquisa Trienal do Banco de Compensações Internacionais de 2010. O mercado está crescendo rapidamente à medida que os investidores obtêm mais informações e desenvolvem mais interesse.
Na negociação de divisas estrangeiras, os investidores apostam que uma moeda se valorizará em detrimento de outra; lucram quando apostam corretamente e coletam o lucro na forma de um spread de taxa de juros quando retornam à moeda original. As margens de lucro são baixas em comparação com outros mercados de renda fixa. Grandes volumes de negociação podem, no entanto, resultar em lucros muito altos. Mais da metade de toda a negociação forex ocorre em Londres e Nova York, com Londres dominando o mercado em 37% de todas as transações. A participação de mercado de Nova York é de 18%, com Tóquio em terceiro lugar, com 6%. Cingapura, Suíça e Hong Kong são os maiores mercados de forex do mundo, com aproximadamente 5% de participação de mercado cada.
Um tipo de transação de curtíssimo prazo é a transação spot entre duas moedas, entregando em dois dias e usando dinheiro em vez de um contrato.
Em uma transação a termo, o dinheiro não é trocado até que uma data combinada e uma taxa de câmbio sejam previamente acordadas. O período de tempo varia de dias a anos. Os swaps de moeda são um tipo popular de transação a termo; estes envolvem a troca de moeda por duas partes por um período acordado e um acordo para trocar moedas em uma data posterior acordada. Outro tipo é um futuro em moeda estrangeira, incluindo juros. Um contrato padrão é elaborado e uma data de vencimento é organizada. O horário é de cerca de três meses.
Em uma opção de câmbio (opção FX), o mercado de opções mais líquido e maior do mundo, o proprietário pode optar por trocar dinheiro em uma moeda designada por outra moeda em uma data acordada no futuro. Esse tipo de transação depende da disponibilidade de contratos de opção em uma troca organizada. Caso contrário, essas ofertas de forex podem ser realizadas usando um contrato de balcão (OTC).
Vantagens
O mercado forex é extremamente líquido, daí a sua crescente popularidade. As moedas podem ser convertidas quando compradas ou vendidas sem causar muita movimentação no preço e manter as perdas no mínimo.
Como não há banco central, a negociação pode ocorrer em qualquer lugar do mundo e funciona 24 horas além dos finais de semana.
Um investidor precisa apenas de pequenas quantias de capital em comparação com outros investimentos. Forex trading é excelente a este respeito.
É um mercado não regulamentado, o que significa que não há comissão comercial que fiscalize as transações e não há restrições ao comércio.
Em comum com os futuros, o forex é negociado usando um depósito de boa fé & rdquo; em vez de um empréstimo. O spread da taxa de juros é uma vantagem atraente.
Desvantagens
O maior risco é que uma contraparte não entregue a moeda envolvida em uma transação muito grande. Em teoria, pelo menos, tal falha poderia trazer ruína para o mercado forex como um todo.
Os investidores precisam de muito capital para obter bons lucros, porque as margens de lucro nos negócios de pequena escala são muito baixas.
Lista de verificação de ação.
Esteja alerta para correções imprevistas e flutuações selvagens nas taxas de câmbio.
Procure mercados voláteis que ofereçam oportunidades de lucro rápido.
Cuidado com os pagamentos perdidos e esteja ciente dos atrasos nos pagamentos e do dinheiro recebido. Também pode haver discrepâncias entre os rascunhos bancários recebidos e o preço original do contrato.
É sensato sair do mercado forex no momento em que suas metas de lucro foram alcançadas, pois isso garante que você fique dentro da zona de lucro.
Dos e Don.
Certifique-se de quando você escolhe um par de moedas que você entende seu relacionamento.
Use um sistema de negociação que você pode confiar com seu dinheiro.
Não seja ganancioso: aproveite seus lucros na hora certa.
Estrutura do mercado Forex.
A título de comparação, vamos primeiro examinar um mercado com o qual a maioria das pessoas provavelmente está muito familiarizada: o mercado de ações.
É assim que a estrutura do mercado de ações se parece:
Por sua própria natureza, o mercado de ações tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, um especialista que controla os preços.
Como isso acontece?
No mercado de ações, o especialista é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, digamos que o número de vendedores de repente exceda o número de compradores.
O especialista, que é forçado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores neste caso, fica com um monte de ações que ele não pode vender para o lado do comprador.
Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que está oferecendo para acomodar suas necessidades.
O Forex Spot de Negociação é Descentralizado.
Ao contrário de ações negociadas ou futuros, você não precisa passar por uma troca centralizada como a Bolsa de Valores de Nova York com apenas um preço.
No mercado cambial, não há um preço único para uma determinada moeda a qualquer momento, o que significa que as cotações de diferentes revendedores de moeda variam.
“Tantas opções! Incrível! ”Isso pode ser esmagador no começo, mas é isso que faz o mercado forex tão incrível!
Além disso, uma coisa legal sobre negociação forex é que você pode fazer isso em qualquer lugar. É como trocar cartões de beisebol. Você quer que o cartão de novato do Mickey Mantle seja uma condição de hortelã, então cabe a você encontrar o melhor negócio lá fora.
Seu colega pode desistir de seu cartão Mickey Mantle por apenas um cartão de Babe Ruth, mas seu melhor amigo só fará parte do seu cartão de novato do Mickey Mantle para sua alma.
A escada de FX.
Mesmo que o mercado cambial seja descentralizado, não é puro e absoluto caos!
Os participantes do mercado FX podem ser organizados em uma escada. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma boa ilustração:
No topo da escada do mercado forex está o mercado interbancário. Composto pelos maiores bancos do mundo e por alguns bancos menores, os participantes desse mercado negociam diretamente entre si ou eletronicamente através dos Serviços de Corretagem Eletrônica (EBS) ou do Reuters Dealing 3000-Spot Matching.
A competição entre as duas empresas - a EBS e a Reuters Dealing 3000-Spot Matching - é semelhante à Coca-Cola e à Pepsi.
Eles estão em constante batalha pelos clientes e continuamente tentam se unir para ganhar participação de mercado. Embora ambas as empresas ofereçam a maioria dos pares de moedas, alguns pares de moedas são mais líquidos em um do que no outro.
Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as taxas que cada um oferece, mas isso não significa necessariamente que qualquer pessoa pode fazer negócios com esses preços.
Como na vida real, as taxas serão amplamente dependentes da relação de CRÉDITO estabelecida entre os parceiros comerciais. Só para citar alguns, há o “B. F.F. "taxa de cliente" e "taxa de ex-esposa-você-levou-tudo".
É como pedir um empréstimo no seu banco local. Quanto melhor o seu crédito e reputação com eles, melhor as taxas de juros eo maior empréstimo que você pode aproveitar.
Em seguida, na escada, estão os fundos de hedge, corporações, fabricantes de mercados de varejo e ECNs de varejo. Como essas instituições não têm relações de crédito rígidas com os participantes do mercado interbancário, elas precisam fazer suas transações por meio de bancos comerciais. Isso significa que suas taxas são ligeiramente mais altas e mais caras do que aquelas que fazem parte do mercado interbancário.
Na parte inferior da escada estão os comerciantes de varejo. Costumava ser muito difícil para nós, pessoas pequenas, participar do mercado forex, mas, graças ao advento da internet, comércio eletrônico e corretores de varejo, as difíceis barreiras à entrada na negociação forex foram retiradas. Isso nos deu a chance de brincar com aqueles que estavam no alto da escada e cutucá-los com uma vara muito longa e barata.
Agora que você conhece a estrutura do mercado forex, vamos conhecê-los no mercado Forex!
Como negociar com estrutura de mercado.
Assim, muitos comerciantes aspirantes parecem acreditar que os indicadores, as sobreposições de gráficos ou soluções numéricas complexas são a chave para lucros consistentes nos mercados financeiros. Seus gráficos geralmente são assim:
EURUSD D1 - Pepperstone MT4.
Com um gráfico como esse, é quase impossível entender para onde o mercado pode estar indo. E isso certamente não facilita a tomada de decisões. O que este gráfico está realmente dizendo é “ajuda! Eu não confio no mercado e não tenho confiança para agir ”. Eu estive nesse caminho, e não foi até que eu despi tudo até o osso e me concentrei na estrutura de mercado, que comecei a fazer progressos.
EURUSD D1 sem indicadores - Pepperstone MT4.
O gráfico acima mostra apenas a pura estrutura de mercado do euro. Aprendendo a lê-lo, você terá a melhor solução “plug and play” para a sua negociação, porque você será capaz de:
… Assim como um bom escoteiro pode ler um mapa do interior australiano! Os benefícios são enormes:
O que é estrutura de mercado?
A estrutura do mercado refere-se à evolução visível do movimento do mercado e locais onde esses movimentos pararam. Os elementos-chave da estrutura de mercado são os picos & amp; calhas preço fez ao longo do tempo, movendo para cima & amp; para baixo.
Primeiro, vamos definir estruturas de preços, começando com continuação:
A primeira vela quebra a altura da vela anterior, criando uma vantagem ascendente. As velas subsequentes confirmam esta liderança, criando continuação.
Continuação significa uma vela consecutiva na mesma direção, que não viola a baixa da vela anterior (em uma derivação para cima) ou alta (em uma derivação para baixo).
Vamos agora definir uma mudança de lead como a violação da baixa de uma vela anterior (em uma derivação ascendente) ou da alta da vela anterior (em uma derivação para baixo):
Em uma mudança de chumbo, a vela quebra a baixa da vela anterior, criando um novo pico. Obviamente, um novo candidato alto não pode ser confirmado até que a próxima vela seja fechada.
Agora que entendemos o conceito de novos máximos e mínimos, podemos definir a estrutura do mercado como a disposição atual da demanda e da oferta na forma de altas e baixas subseqüentes. Do ponto de vista da ação do preço, podemos falar amplamente de uma estrutura de tendência, uma estrutura abrangente ou algo que não é claramente um ou outro.
USDCAD D1 - Pepperstone MT4.
Em uma estrutura de tendência clara, temos altas e baixas inferiores subsequentes.
Outro termo usado é: o suporte se torna resistência (tendência de baixa) ou a resistência se torna suporte (tendência de alta).
USDCAD D1 - Pepperstone MT4.
"Onde o preço encontra suporte?" = "Onde o preço saltou evidentemente fora da tendência?"
USDCAD D1 - Pepperstone MT4.
Quando você sabe que há uma tendência? Quando você consegue ver um! Ou, pelo menos, quando você tiver um padrão 1-2-3 completo (então, empurre o preço abaixo do ponto 2 e encontre os vendedores no teste).
Então, por que é uma boa ideia esperar que o Trending Pattern seja concluído, antes de entrar para negociá-lo como tal? Aqui estão os dois principais problemas que você pode encontrar:
E para um exemplo da vida real, no GBS / USD: o preço faz um 1-2-3, mas cai de volta.
Então, agora sabemos que uma inversão de tendência requer 2 baixas mais altas e 2 altas mais altas antes de podermos começar a procurar retrocessos ou fugas na nova tendência:
GBPUSD construindo uma forte configuração de reversão.
Agora que sabemos o que é necessário para virar uma tendência, também podemos usar o padrão de reversão 1-2-3 com falha como uma entrada em uma tendência estabelecida. Como o preço recua e tenta um 1-2-3, sem dúvida confundindo muitos comerciantes novatos e atraindo-os em comércios de reversão, o comerciante experiente estará simplesmente olhando para tomar o lado oposto do comércio. Aqui está um exemplo:
Qual é a chave para identificar e reproduzir pullbacks de alta probabilidade como os acima?
confie na tendência: pense em continuação e não em reversão. níveis evidentes de stalk (como 1-2-3s falidos) onde traders de prazo mais curto estarão esperando uma reversão. Freqüentemente, é exatamente onde os traders de tendências se envolverão com a tendência mais uma vez.
Agora vamos dar uma olhada em uma estrutura de alcance claro:
Você precisa de um teto claro (resistência) e um piso claro (suporte) para definir um intervalo.
Evidências comerciais.
Se existem várias situações que oferecem oportunidades de negociação, então por que a maioria dos traders diz que “a tendência é sua amiga”? Quando pensamos em uma tendência clara, devemos pensar sobre isso em termos de quão claro é o sentimento subjacente. Geralmente, há uma razão muito boa para fluxos de mão única em qualquer mercado.
Gráfico GBPJPY 1H - Pepperstone MT4.
Se houver fluxos unidirecionais, a escolha mais fácil deve ser “ir com o fluxo”. Pense em continuação, em vez de reversão. Em vez de assistir a um mercado subir e se perguntar onde vai parar, pergunte-se "onde é um bom lugar para se juntar ao fluxo?"
Especialmente no mercado de câmbio, onde é mais difícil avaliar o real sabor fundamental em um dado momento, a confusão leva a tendências mais poderosas lideradas pelos preços, criando um maior grau de superação. Alguns dizem que as tendências da moeda são cruéis; eles são inconstantes e surgem do nada. A questão de fato é que, se houver uma tendência, queremos nos unir a ela e não combatê-la.
Consolidações pontuais.
Os preços quase nunca continuam retos em uma direção por longos períodos de tempo. Geralmente existem correções, retrocessos e falsos, que tornam a tendência um pouco mais difícil do que simplesmente entrar à vontade em qualquer tendência. Podemos dizer que o mercado precisa digerir o movimento que acabou de fazer. Precisa consolidar os ganhos (ou perdas) antes de avançar. Uma das principais qualidades que um profissional de tendências deve ter é ser capaz de reconhecer quando uma tendência está em pausa e quando ela está sendo retomada (se alguma vez for retomada). Vamos cobrir alguns padrões de consolidação-contração:
O triângulo ascendente simétrico: inferior alto, maior baixo. Espere uma pausa maior. Inverta para o triângulo descendente.
Triângulo Ascendente Direito: um topo duplo com uma baixa mais alta. Inverta para o triângulo descendente.
Aqui está um exemplo da vida real no USDJPY:
E às vezes você precisa detalhar um período de tempo menor para capturar a entrada antes que o impulso reduza o preço para muito longe:
Rally-Base-Rally: após um movimento impulsivo, o preço se consolida. Espere uma pausa maior. Inverta para o Drop-Base-Drop. Aqui está um exemplo da vida real:
E agora vamos cobrir um padrão de expansão: a formação ampliada.
Limpar a formação do megafone no gráfico diário de GBPUSD.
Também chamado de padrão “megafone”: quando você vê altos altos e baixos baixos (ou iguais), pare e desista até obter uma leitura na nova direção. É uma expansão de volatilidade, mas o mercado ainda não tem uma direção real. Fique longe, não negocie, e espere até que uma estrutura clara de tendência se forme.
Carta GBPUSD 4H - Pepperstone MT4.
A partir da formação inicial de ampliação, o mercado então imprime duas semanas “internas” consecutivas, com o preço cortando na formação do megafone. Essencialmente, a volatilidade está se contraindo e o preço está se preparando para uma pausa em ambos os lados. É quando começamos a prestar atenção à estrutura novamente.
GBPUSD 4H chart - Seguindo o preço, nós violamos o potencial movimento para baixo, iniciamos uma transição (onde ficamos planos, à espera de novas pistas de estrutura de mercado quanto à direção futura) e então recebemos luz verde para começar a comprar.
Longo ou curto?
Mesmo com uma compreensão precisa de altos de swing, baixos de swing, consolidações, contrações e expansões, ainda não está claro qual caminho a ser apontado. Deveríamos estar procurando por longos, ou deveríamos estar procurando por shorts?
NZDUSD 4H - Pepperstone MT4.
Mais uma vez, a estrutura do mercado pode vir em nosso auxílio. Em particular, apenas observando a abertura de cada dia e semana, fica claro qual direção o mercado está enfrentando.
NZDUSD 4H Chart with Week Linhas abertas desenhadas - Pepperstone MT4.
Deve ser auto-explicativo: é visualmente evidente que, enquanto o preço estiver abaixo da abertura semanal, faz mais sentido procurar por curtas. Quando o preço está acima do aberto semanalmente, faz sentido procurar longs.
NZDUSD 1H Gráfico com Weekly & amp; Linhas de abertura diárias - Pepperstone MT4.
Mais uma vez, deve ser fácil perceber que, quando o preço está acima das linhas abertas semanais e diárias, há uma força bastante forte no trabalho. Estes são os melhores dias para procurar por continuação. As linhas de abertura semanais e diárias também permitem discernir retrocessos de reversões:
se o preço estiver acima do semanal aberto, mas estiver abaixo do diário aberto à retração se o preço estiver abaixo do aberto semanalmente, mas estiver acima do diário aberto à retração se o preço passar de cima para baixo do semanal aberto à reversão curto se o preço mudar abaixo para acima do semanal aberto à reversão longa.
O que há por trás da estrutura de mercado?
Então, agora temos todos os principais blocos de construção para entender a estrutura do mercado:
continuação swing highs & amp; swing lows semanalmente & amp; níveis de abertura diária.
Mas por que esses pontos são importantes? O que está por trás da estrutura do mercado e faz o mercado se movimentar dessa maneira repetitiva? A resposta está dentro dos traços comportamentais dos participantes do mercado.
Esses tipos de níveis de preços ou zonas são geralmente associados a um número relativamente grande de transações (de compradores e vendedores) e isso os torna pontos focais consistentes. Como essas áreas tendem a promover mais negociações, essas áreas vêem ainda mais volume de negócios e tendem a se reforçar. É por isso que as áreas de suporte e resistência geralmente se repetem ou permanecem em vigor.
Então, chega o momento em que os agentes de suporte ou resistência simplesmente se esgotam e o padrão de preços rompe a zona. Isso nos leva a uma importante reviravolta. Esses pontos focais abrigam compradores e vendedores. Muitas vezes, quando os compradores estão esgotados, a zona se torna um bom ponto de venda (e vice-versa). Isso pode não parecer muito lógico a princípio, mas quando levamos em consideração a psicologia do mercado, pode fazer mais sentido.
Gráfico Diário NZDUSD - Pepperstone MT4.
No gráfico acima, vamos supor que os traders vendam no ponto 1. O mercado tem um bom declínio, indo para o ponto 2 e os traders estão se sentindo bem. Então o mercado toma um rumo ruim e sobe acima de seu ponto de entrada, indo em direção ao ponto 3. Agora, os traders estão preocupados em manter uma proposta perdedora, mas ainda assim não querem registrar uma perda. Eles esperam, esperando que o mercado se vire e alcance seu ponto de entrada, para que eles possam reverter suas posições no ponto 4. Assim, no ponto 4, o mercado está inundado com ordens de compra. No ponto 1, tivemos resistência. No ponto 4 (mesma área), temos suporte. O oposto seria verdadeiro para um suporte que se torna resistência.
Gráfico USDCAD 4H - uma tendência de baixa estabelecida, até que o preço falso quebre a mínima da semana anterior e vire para positivo na semana atual. Começamos a procurar tendências de contra-tendência até a alta impressão da semana anterior. É aí que a primeira decisão importante será tomada.
Gráfico USDCAD 1H - aprofundando um pouco mais, podemos ver como os preços continuaram imprimindo altas mais altas e máximas mais altas durante a alta da semana anterior e, em seguida, apresentamos uma situação de recuo evidente no gráfico horário. Mas o movimento foi bastante agressivo com um impulso muito forte. Em momentos como esse, você também pode detalhar períodos de tempo menores, desde que entenda a direção que está apontando e os níveis que deve estar assistindo.
Gráfico do USDCAD 15Min - desde que mantenhamos um olho nos níveis importantes e joguemos de acordo com o impulso evidente, podemos detalhar períodos de tempo sub-horários para procurar entradas de alta probabilidade. Nós ainda estamos contra tendência, até que nós quebremos & amp; segure acima da alta da semana anterior.
USDCAD 15Min Chart - o preço oferece uma entrada de 15min acima da alta da semana anterior e alta da sessão asiática, e então recua no dia seguinte oferecendo uma entrada evidente e agradável, onde muitos traders novatos e de curto prazo estariam procurando diminuir a tendência ascendente recém-estabelecida . Em vez disso, sabemos que estamos acima da alta da semana anterior e que o momento é positivo. Por isso, procuramos simplesmente comprar essas quedas e também comprar quedas de consolidação evidentes.
Como funciona a negociação Forex? # 8211; A estrutura do mercado Forex.
Atualizado em 19 de fevereiro de 2018.
Sempre que você fala sobre os mercados para seus amigos e familiares, eles geralmente assumem que você está falando sobre o mercado de ações.
Em termos de & # 8216; forex vs stocks & # 8216; estrutura, o mercado de ações é muito diferente do mercado Forex, vamos dar uma olhada e ver como eles diferem na estrutura, e as vantagens / desvantagens de cada um.
O mercado centralizado.
Os mercados centralizados operam através de uma troca "central".
Isso significa que quaisquer pedidos que sejam colocados em um mercado centralizado DEVEM passar por sua troca de casas. Não importa se você é uma grande empresa com grandes bolsos ou apenas um pequeno comerciante de varejo, esteja indo longo ou curto.
Tudo é processado através da central exchange.
A capacidade de rastrear todas as transações.
Uma coisa legal que os mercados centralizados podem fazer é rastrear a quantidade de pedidos e seu volume a qualquer momento com total precisão. Isso permite que os mercados centralizados forneçam dados analíticos mais precisos de todas as transações que passam pelo hub central para seus participantes do mercado.
Por exemplo; o mercado de ações oferece dados de volume real, onde o mercado de câmbio não pode.
Você está à mercê do "rei do mercado" central
Ao negociar no mercado de ações, todas as suas ordens são executadas através do hub central de câmbio, que tem a capacidade de manipular preços, aumentar os spreads de mercado e impor proibições curtas.
Cenário 1: existem mais vendedores do que compradores no mercado, e lembre-se de que para cada vendedor deve haver um comprador, mas digamos que não haja compradores para facilitar a rápida entrada de pedidos de venda.
A central de câmbio aumentará deliberadamente o spread do mercado, na tentativa de desencorajar a entrada de mais vendedores no mercado.
Cenário 2: Os comerciantes estão assustados com uma crise econômica e querem vender seus estoques. Primeiro, a central de câmbio aumenta a margem para desencorajar os comerciantes de vender.
No entanto, os traders estão desesperados para se livrar de seus estoques devido a uma queda no mercado e não são desencorajados pelos altos preços de spread.
A pressão de venda se torna esmagadora, então a bolsa emite uma proibição de venda curta. Agora, nenhum novo pedido breve pode ser aberto.
Somente os comerciantes que atualmente detêm ações podem vendê-los, mas geralmente não há compradores durante as quedas do mercado, e os comerciantes não têm outra opção a não ser assistir a seu dinheiro desaparecer.
Você só pode negociar quando a central estiver aberta.
As horas de negociação em mercados centralizados são restritas às horas de negociação da troca, que normalmente são o horário comercial normal do fuso horário das trocas, de segunda a sexta-feira. A bolsa de Nova York abre às 8h e fecha às 17h, horário de Nova York. Se você quiser negociar fora dessas horas, azar, sem a central de câmbio, não há ninguém para facilitar sua ordem de negociação.
O mercado descentralizado.
Agora vamos dar uma olhada em como funciona a negociação Forex falando sobre o mercado descentralizado. Este é um mercado que não possui uma central de câmbio que controle toda a atividade do mercado.
O mercado descentralizado tem muitos hubs e canais que se interconectam uns com os outros. As ordens de negociação podem ter vários caminhos para o & # 8220; fazer uma troca & # 8221 ;.
Um exemplo de uma rede descentralizada é a internet.
Sinais da Internet do seu computador têm muitas rotas possíveis para chegar ao seu destino. Se a rota preferencial estiver bloqueada ou não estiver funcionando, seu sinal será redirecionado pela próxima melhor rota disponível. O mercado Forex funciona de maneira muito semelhante.
O mercado de câmbio é um mercado de rede descentralizado; Dê uma olhada no modelo abaixo para obter uma representação visual de como o mercado está conectado. O diagrama abaixo lhe dará uma boa representação visual de como o comércio Forex funciona.
A Bolsa de Valores pode ser vista como uma estrutura de rede que opera em um sistema de níveis, os principais bancos localizados no nível superior e os comerciantes de varejo que negociam com nossos computadores em casa estão nos níveis inferiores.
Então, o que acontece com o nosso comércio quando fazemos o nosso pedido?
Camada 1: a rede interbancária.
A rede interbancária contém os bancos centrais e principais, representados por todas as entidades negras no gráfico acima. Esses caras são o núcleo da rede de câmbio.
Todas as ordens devem passar por um dos membros da rede interbancária a ser executada. Os caras da rede interbancária são os que têm dinheiro e fornecem a liquidez para os outros participantes do mercado.
Este é o núcleo de como funciona o comércio Forex, as redes interbancárias é o & quot; cola & # 8217; que mantém todos juntos.
Camada 2: os criadores de mercado.
Você está conectado à internet agora mesmo lendo este artigo. Para obter acesso à Internet, você era obrigado a se inscrever com um "provedor de serviços de Internet", pelo qual você paga uma taxa de serviço, e eles fornecem os meios para navegar na Internet.
O câmbio é muito semelhante, para poder começar a fazer negócios você precisa se inscrever para um corretor, o corretor é o seu meio para acessar a rede interbancária e começar a fazer negócios com o resto do mundo.
Quando você pensa sobre como funciona a negociação Forex, os corretores são os criadores de mercado. Quando você coloca uma ordem de negociação, o corretor primeiro tentará igualar sua negociação com outro cliente dos corretores, contornando a rede interbancária todos juntos.
Se isso for bem-sucedido, o corretor agora tem um negócio de hedge livre e não corre nenhum risco de perda. Se o corretor não puder igualar o negócio entre seus próprios clientes, eles normalmente abrirão uma negociação na direção oposta à sua (um hedge) na rede interbancária.
Isso protegerá o corretor de quaisquer perdas que seu negócio possa atrair.
Os criadores de mercado têm acesso aos preços de mercado da rede interbancária mais baratos; o criador de mercado adiciona sua comissão ao preço interbancário e passa isso para você. A diferença de preços é chamada de "spread Bid-Ask".
Preço da Proposta: Este é o preço pelo qual a rede interbancária está disposta a vender a moeda ao criador do mercado.
Pergunte Preço: Este é o preço que o criador de mercado está disposto a vender a moeda para você.
O spread é o meio pelo qual os corretores ganham seus ganhos, toda vez que você compra uma moeda aos fabricantes de mercado "peça" o preço. O criador de mercado leva seu pedido e passa seu negócio para a rede interbancária por um preço mais barato.
Este é o principal modelo de negócios dos corretores de varejo de Forex, é como eles colocam dinheiro em seus bolsos.
Pense em todos os negócios que são colocados todos os dias no mercado Forex. Cada negócio tem a comissão de seu corretor adicionada a ele, isso é muito dinheiro sendo bancado pelo corretor.
Corretores ECN.
Um corretor ECN tem a mesma posição na rede Forex que um corretor de criador de mercado.
A principal diferença é que eles não manipulam os preços que você vê, adicionando spreads ao preço "ask" (bem, eles afirmam que não o fazem).
Em vez disso, eles lhe dão as cotações de preço interbancárias diretas, que obviamente serão muito mais baratas. Então, como a negociação Forex funciona com os corretores ECN? Como eles estão ganhando dinheiro se não aplicarem nenhum spread? Bem, eles ganham comissões fora de seus negócios em vez disso.
Grandes especuladores e amp; Empresas Comerciais.
Coexistindo na segunda camada do nosso modo de negociação Forex, & # 8217; diagrama, temos as empresas Hedge Funds e Commercial.
Esses caras têm bolsos muito profundos e compensam grande parte do volume geral de negociações no mercado de câmbio. Grandes especificações geralmente têm relações de crédito especiais com bancos comerciais na rede interbancária.
Os bancos comerciais facilitam as grandes ordens comerciais que as empresas comerciais colocam para fazer seus negócios diários e os fundos de hedge usam para suas negociações especulativas (para ganhar dinheiro com dinheiro).
Os pequenos especuladores.
Os comerciantes de varejo são os pequenos jogadores de tempo. e somos compostos de operadores de Forex como você e eu. Negociamos quantias menores de dinheiro em comparação com os "meninos grandes".
Os comerciantes de varejo também são conhecidos como "pequenos especuladores" e representam apenas uma porcentagem muito pequena do volume de mercado. Os comerciantes de varejo são capazes de controlar grandes volumes de dinheiro com pequeno capital através de um sistema de alavancagem oferecido pelos corretores. Alavancagem é como a negociação forex funciona bem para nós ficar em casa os comerciantes vão pequenos saldos.
Corretores temporariamente emprestam dinheiro dos bancos para dar liquidez à alavancagem, permitindo-nos negociar com mais dinheiro do que realmente possuímos. Pequenos especuladores têm uma alta taxa de insucesso nos mercados e são freqüentemente chamados de "dinheiro idiota".
Na verdade, é um fato bem conhecido que uma alta porcentagem de comerciantes forex perdem dinheiro, cerca de 95%.
Para evitar tornar-se uma estatística é importante gerenciar sua negociação Forex, fazendo coisas como manter um diário de negociação Forex e criar uma lista de verificação de Forex antes de investir seu dinheiro arduamente ganho.
Agora você está familiarizado com o funcionamento da negociação Forex, no próximo capítulo será um guia para iniciantes para selecionar um corretor Forex para negociar. Há algumas coisas que você realmente precisa saber sobre corretores de Forex para não colocar seu dinheiro no lugar errado.
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